2019年2月，我的個人專著《私人財富與股權糾紛》首次出版。我寫這本書的初衷，是希望能夠總結執業以來、尤其是專注財富管理以來觀察到的企業家最高頻的股權風險，並給予專業建議與風險預防方案。這些高頻風險包括婚姻、繼承、代持、債務風險等六類股權糾紛高頻風險，一共六章32節，分享了32個典型風險場景和判例，68個法院實務審判案例。在寫作，也是重新梳理的過程中，我研究了數百篇判決書，找尋股權糾紛產生的源頭，希望以終為始，從現實大數據中找到避免發生爭議的法律智慧。

令人欣慰的是，這本書上架之後取得了不俗的成績，短短時間就售出幾千冊。這說明財富管理這個領域越來越受到關注，大家都在思考，也希望有更多的分享與輸出。這本書問世之後，不斷有讀者聯繫我，和我交流他們的閱讀感想，甚至對本書揭示的風險不斷提供最新的案例。不少年輕的讀者甚至已經開始規劃未來以財富管理法律服務為業務發展方向。

因這本書和很多讀者，包括同仁、企業家、金融從業者、家辦創始人結緣，這也是我作為作者、法律從業者的意外收穫——當我們開始分享，我們也在獲得。

這本書再出版後，加印一次，然後又售罄了。正在此時，中國第一部《民法典》通過，出版社老師和我商量，不如根據《民法典》的內容做一次全面的修訂。所以，我開始對這本書進行修訂。在這個過程中，2020年我發現不光是有《民法典》的出臺，還有很多事情發生了變化。

一、企業家真正敬畏風險，家族財富規劃提上日程

2020年一定是中國14億人特別的集體回憶，這一年無論是百姓健康還是實體經濟都受到了極大的挑戰。作為中國經濟的晴雨錶，實體經濟與民營企業在上半年受到了前所未有的挑戰，整個國民經濟近乎停頓了將近一個季度。儘管國家與地方出臺了很多提振經濟的政策，但不是每個企業都能渡過難關。企業主的財富與企業發展狀況息息相關，在快速發展的三四十年間，企業主考慮更多的是發展，很少考慮風險的規劃與管理。所以，2020年的疫情不單是考驗企業的抗擊打能力，也極大考驗了企業主家庭的財富風險承受能力。不少企業主在疫情期間直面了風險，或是家庭財富、或是身體健康、亦或是企業生存與發展。

我明顯感覺到，如果說2015年至2018年是中國內地財富保障與傳承理念教育階段，客戶僅從理念層面開始思考，那麼2020年可以說是中國富裕階層財富風險規劃的井噴元年。疫情穩定後，我明顯感覺到以下幾個變化：

1、客戶的覺醒。有一句話：永遠叫不醒裝睡的人。對於客戶而言，家族財富傳承規劃是複雜決策，涉及家族成員利益博弈、家族治理機制設計、家族企業治理與股權調整……是企業家認知與行動的短板，企業家往往處於焦慮但不願行動的狀態。2020年疫情的本質是風險，大大地刺激、激發了高淨值人士規劃風險規避的需求，或者說自我驅動的動機，而不再停留於專業人士的強烈建議。

2、客戶的敬畏心。作為高淨值人士，尤其是企業家，往往非常自信。對於自己積累的財富，認為專業人士的建議是誇大了風險，與自己的企業或家庭無關。但是，疫情的到來使得很多財富風險一一印證在周圍朋友或自己身上。切膚之痛使得很多客戶開始對財富風險與世界的不確定性保持敬畏之心，不再認為一切盡在掌握，需要尋求專業的幫助。

3、客戶的執行力。有統計數據顯示，無論是2008年汶川地震，還是2005年美國的卡特裏娜颶風災難，離婚率、結婚率、辭職率、創業率都會有變化，這是因為人們在大的災難面前意識到人生充滿不確定性，在災難之後往往會重新思考人生規劃的優先順序。同理，今年客戶關於家族財富規劃的落地需求大大增加，以往對於家族財富規劃，客戶的態度是重要但不緊急，也許一個企業並購專案，就會把創始人的注意力轉移，但是，2020年經濟復蘇以來，高淨值人士明顯開始在財富規劃上更有執行力。

4、客戶的專業度。財富管理面對的客戶可以說是最聰明能幹的群體——企業家，他們不是隨隨便便成功，無論是學習能力還是接受資訊的能力都很強。很多客戶對於婚姻法、繼承法、信託、保險、公司治理等基本知識儲備早已完成，而經營企業的能力使得他們思維敏銳、邏輯力強、目標明確。客戶對於財富管理服務提供者的專業能力與架構力的識別也是水漲船高，這就要求法律從業者要時刻回應客戶的需求，而不能再停留在答疑解惑的程度，應該要具備理念啟蒙、專業服務、架構搭建、落地實施等綜合能力。

二、家族治理是財富傳承的短板，需要新型法律服務支持

目前為止，我已經為很多企業創始人及家族提供了財富傳承規劃服務。發現中國企業家面臨一個集體問題：如何解決創始人老去，企業繼續存續的問題。這裏需要處理好若干個重大問題：

1、一代創始人如何傳承股權所有權給後人的問題；

2、承繼股權的後人如何能夠守護家族股權的問題；

3、如何解決家族企業所有權與經營權分離的問題；

4、如何解決全球資產配置與家族成員身份流動問題；

5、如何滿足企業創始人傳承創業精神的需求；

……

以上問題不是企業主擅長的，甚至不是傳統律師擅長的，它實質是一個沉浸到企業與家族內部，從微觀到宏觀，根據家族傳承目標為家族搭建頂層架構的過程。這個頂層架構師的角色至關重要，但是並沒有太多前例可尋。從提供專業服務角度講，我認為律師天然適合擔任這個角色，因為律師專業、立場中立，使得客戶願意信任律師——而信任是最可貴的。這裏講的頂層架構是指公司治理與家族治理，畢竟股權財富是家族最核心的財富，它也是最複雜、最離不開法律團隊籌畫的一種財富類型。放眼國外，很多Old money正是借助這樣的智囊團完成傳承架構的搭建，使得很多古老家族還保持活力。

不過，我並不覺得西方的模式一定是模範，因為文化特質不同、家族成員結構不同、積累沉澱不同、經濟體制不同、面臨問題不同。所以中國一定要走出自己的家族企業治理與股權傳承之路，這裏需要財富管理律師深入研究公司治理與家族治理面臨的難點與痛點問題，提供本土化的解決方案。

三、中國家族辦公室發展亟需人力資源建設

2020年還有一個比較大的感受，就是越來越多的專業人士開始投身家族辦公室業務。這個職業，是一個非常考驗綜合業務能力的選擇，需要協同各種資源來向客戶交付一個複雜的規劃方案。我認為家族辦公室業務一定是家族財富管理的金字塔頂，是王冠上的明珠。家族辦公室最核心的目標就是家族投資與家族治理。未來，家族資產管理的核心角色一定是家族辦公室，而家族治理的核心目標是家族資產的安全傳承。無論是投資、傳承還是風險隔離，股權財富因為其複雜性、重要性，必然是最受客戶關注的。

中國亟待發展本土的家族辦公室和家族律師。財富風險天天都在發生，而有能力為家族企業提前預防風險的律師，一定是有足夠的專業整合能力與系統搭建能力。家族財富規劃，必然要圍繞股權的安全、股權的傳承、家族企業的治理展開，而能夠提供這種架構力的，就具備了家族企業傳承業務的核心競爭力，是稀缺人才。所以，針對中國家族企業有序傳承這個巨大命題，每一個參與的專業人士，都是在打造中國財富傳承之路的生態，都是在為中國家族辦公室本土化發展做人力資源的準備。

四、《民法典》生效對財富管理領域的影響

2020年5月，全國人大代表大會通過了建國後第一部《民法典》，共1260條，同時自《民法典》生效後，《婚姻法》、《繼承法》等九部法律被廢止。民法典號稱中國社會生活的百科全書，是民事法律規範的集大成者。民法典增加的新的條款，有很多涉及家事法律關係。中國人過去幾十年積累了大量的家庭財富，財富類型與家庭關係也日益複雜。《民法典》也反映出了這些關係的複雜性，並對舊有家事法律規範做了相應的增、刪、改。

比如物權篇關於居住權制度的創設，未來會直接影響到中國人房產配置、養老安排、房產所有權與居住利益分別傳承的創新制度的產生。這些條款必將會為中國社會財富的傳承帶來深遠的影響。立法者的目的是為了促進社會的公平與福祉，而我們是要具備基本的法商思維，去理解立法者賦予我們的權利，好好生活。

如果給我們一個時間機器，穿越未來三十年後回望當下，我們會發現這是一個財富管理剛需呈現，供給不足的發軔階段。中國家族傳承的未來之路與整體面貌，始於足下。企業家需要做的是，面對不確定性，做確定的事情；而作為財富管理律師，我們的使命是告訴客戶，哪些是確定的事。

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