很多人都知道不要把雞蛋放在一個籃子裏，但是很多人不知道，放了很多雞蛋的籃子它們沒准在一輛車上。

因此在市場大跌的時候，就會發現之前的“資產配置”似乎不靈了，那是因為很有可能這些放了雞蛋的籃子其實在一輛車上。當風險來臨的時候，就發現根本沒有實現這樣的價值。

資產配置現狀對比

從全球的財富管理現狀來看，居民的創造財富的能力都已經遠遠超過了管理財富的能力。但資產配置能力還未成熟，各地表現差異較大。

亞太地區｜仍以儲蓄為主

目前亞太地區仍以儲蓄（現金+存款）為主，達到24.96萬億，占比高達65%，而權益類資產和債券類資產合計13.44萬億，占比僅35%，顯著低於全球平均水準（60%），相較於北美地區（86%）更是差距明顯。

美國｜趨向採用專業投資策略

美國個人投資者的資產配置已從“60%投資於國內股票、40%投資於國內債券”的傳統理論，演變至通過基金或專業管理帳戶進行股權投資等各式各樣的專業投資策略，包括市場中性策略和絕對回報策略。

中國｜資產配置專業知識尚處於啟蒙階段

根據招商銀行對中國七個經濟區域的城市居民財富管理行為的調查報告顯示，我國投資者的資產配置專業知識尚處於啟蒙階段，在面對“投資什麼、怎麼投資、投資多少”等問題時僅僅基於本能進行決策，主要表現為：配置大量的現金管理類、固定收益類投資品種；缺乏對產品的深入瞭解；缺少與自身情況的分析匹配；僅憑藉親人、朋友的經驗及建議等。這些行為可能會對投資者的資產產生非常不利的影響。

資產配置的意義何在？

資產配置是整個投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。一項關於“針對美國82只退休基金進行10年的投資績效調查”指出，90%決定長期投資成敗的關鍵因素是資產配置，而只有10%是因為投資標的和市場時機選擇以及其他等因素。

資產配置為什麼能在投資中佔據這麼重要的地位？

01、在合理條件下提高收益

在複雜的市場環境下，投資目標的資訊、盈利狀況、規模、投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素等，對投資收益都會有很大的影響，但通過合理的資產配置，可以起到降低風險、提高收益的作用。

02、降低資產的相關性風險

隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。

大類資產之間配置

比如說股票、債券、房產、商品、黃金，這些資產之間的相關性是相對比較低的，可以理解為，類別之間的差別比較大。

全球資產配置

國家和國家之間的差異往往是比較大的，也相對會有更低的一個相關性。具體做法上，可以同時持有幾種不同的國家的貨幣，也可以選擇QDII的基金。

戰術資產配置

也就是小類資產配置。比如，股票要投在不同的行業間進行分散，即使再看好資訊產業、也別全都只買人工智慧。包括大小盤、不同風格的股票，也可以起到一定的降低相關性的作用。

有效的資產配置應該在充分瞭解市場理財產品包括收益、風險、資金流動、投資期限等條件下，根據個人財富情況、投資偏向、期限、收益、稅收等因素來確定納入投資組合的資產類別及其比重，制定更加適合自己、符合自身投資需求的資產配置方案，並且關注投資期內各資產配置的收益變化，及時調整資產配置的組合權重。

資產配置具有長期性，它不是單純追求收益最大化，而是要在風險與收益之間謀求一種平衡。投資者必須要經受住從眾心理風潮的考驗，才能在長期的投資中平滑風險，實現守中有攻。

選對賽道，更要學會彎道超車

目前，我國主板、中小板、創業板、科創板、新三板、區域性股權市場、櫃檯市場組成的多層次股權市場體系已經初步形成。債券市場、期貨與衍生品市場發展迅速，市場層次日益豐富，市場覆蓋面進一步擴大，為不同規模、不同行業、處於不同發展階段的企業提供融資管道。

得益於多層次資本市場體系的建立，中國投資者群體不但分享了中國經濟發展紅利，更可以通過不同途徑為實體經濟賦能注入全新動力。

選對賽道，更要學會彎道超車。我國作為世界第二大經濟體，未來的空間還很大，光明在前、復蘇在前，新一輪的高速增長值得預期。

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