白皮書顯示，在當前全球經濟增速放緩、市場不確定性上升的宏觀環境下，高凈值人群整體風險偏好也趨於審慎，追求低波穩健成為主流。報告顯示，超過六成（60.8%）的人群對本金波動的容忍度控制在10%以內，且風險偏好與收益預期形成理性匹配，體現出較強的防禦型配置傾向。

當前，持有境外資產的高凈值人群占比為33.5%，凸顯“穩中求進，拓展多元布局”的特點。這部分人群進行境外資產配置的動因明確，主要為子女海外教育生活作準備與尋求境外投資機會，在區域選擇上，他們聚焦於中國香港、美國、新加坡等成熟市場，而在服務機構方面，則普遍傾向於信賴中資銀行在境外的分支機構。

在境外配置中，安全保障類的持倉比例高達71.9%，其他如股票類（47.7%）、另類資產（30.2%）配置的比例則高於境內配置比例，債券類（41.6%）比例相對境內較低，可見，高凈值人群境外配置行為更趨進取及多元化。

為啥？深層次原因是大家發現：面對“百年未有之大變局”，在不穩定的國際形勢與不斷沖突的地緣政治下，把錢全放在一個地方，無疑是雞蛋放在同一個籃子裏，風險實在太大了！所以，現在有錢人都在搞“全球配置”——把錢分散到不同國家、不同資產裏，讓財富更安全、更靈活。

推力二：資產集中，風險積聚

白皮書反復強調，將財富過度集中於單一市場或單一資產類別（如房地產），風險極高。這如同將所有雞蛋放在一個籃子裏，一旦國內經濟波動或政策調整，資產價值極易受到沖擊。在全球經濟弱復蘇、地緣沖突加劇的2026年，這種集中化配置的風險被進一步放大。

推力三：房產“鎖死”，流動性枯竭

過去被視為“核心資產”的房產，如今正面臨變現難題。市場分化加劇，三四線城市去化壓力巨大，導致房產流動性驟降。許多家庭看似“賬面富有”，實則財富被不動產“套牢”，難以應對子女教育、醫療應急等即時現金需求。資產流動性，已成為與安全性、收益性同等重要的財富管理維度。

面對挑戰，白皮書給出的核心答案是：多元化全球配置。這並非要求“全球遍地投資”，而是通過四個核心方法，系統性構建財富的“防波堤”。

方法1：錢分到不同國家，東邊不亮西邊亮

把錢投到美國、歐洲、亞洲等不同地方，就像把雞蛋分到多個籃子。比如美國經濟不好，但歐洲可能還行；歐洲不行，亞洲可能漲。這樣整體風險就小了。

方法2：買不同種類的資產，不只靠房子

除了房子，還可以買股票、債券、基金、甚至國外的商鋪或土地。比如買點美國科技股、歐洲債券，或者香港的保險，讓錢有更多“生錢”的機會。

方法3：用美元、港幣等外幣，防匯率“偷錢”

如果錢全用人民幣，萬一人民幣貶值，錢就“縮水”了。提前用美元、港幣等外幣存錢，比如買香港的美元保單，就能對沖匯率風險。孩子留學、老人養老，直接用外幣支付，不用操心換匯問題。

方法4：給家人留“選擇權”，錢能幫助他們實現夢想

最高級的財富管理，是讓家人有更多選擇。比如孩子想出國讀書，錢夠不夠？老人想住國外養老，錢能不能支持？把錢分散到全球，就能隨時拿出錢支持家人的夢想，不用被錢“卡脖子”。

在全球動蕩與不確定性加劇的背景下，香港財政司司長陳茂波明確表示，香港已準備好作為“安全港”吸引全球資金流入。香港成為首選，源於其不可替代的七大制度與市場優勢。

香港的七大核心優勢

●“一國兩制”與普通法基石：提供熟悉、透明、可預期的法律環境，資產安全與契約精神有根本保障。2025年推出的“有本地系統重要性保險公司（D-SII）”監管框架，進一步強化了對頭部機構的監管。

●聯系匯率制度：港元錨定美元超40年，匯率極度穩定，從根本上消除了持有港幣資產的貶值恐慌。

●資本自由流動：資金進出無管制，為全球資產配置提供了無與倫比的流動性便利。

●簡單低稅制：無資本利得稅、股息稅和遺產稅，最大程度留存財富增長成果，降低傳承成本。

●背靠祖國、聯通全球的區位：既是離家最近的國際金融中心，也是連接內地與全球資本市場的超級紐帶。

●豐富的避險資產：從黃金、美元現金到高股息港股、儲蓄保險，可一站式滿足從短期避險到長期傳承的多元需求。

●火熱的市場數據印證：香港保監局數據顯示，2025年前三季度個人新單保費總額達2,645億港元，同比大增55.9%，創歷史新高，其中近八成為美元保單。除了保費數據飆升，更具象征意義的事件是，中東阿布紮比主權基金穆巴達拉投資公司作為基石投資者認購約11.7億港元股份。這標誌著國際長期資本對HK保險市場發展前景的深度認可。彭博社行業研究報告也指出，香港私人財富管理規模預計在2031年突破2.6萬億美元，內地居民通過香港進行財富重新配置是核心驅動力之一。